Nyambaka tire son nom du mont situé juste au sud-ouest. fondée vers 1930 par les nomades peulh ayant à leur tête, leur Chef appelé Hayatou,  Nyamabak est un regroupement des peuhls. De manière  générale, le peuple Mboum serait les premiers habitants de la zone vers les années 1880. Nya -MBaka littéralement veut dire   «père lion », surnom donné au redoutable chef de tribu Mboum réfugié sur la montagne située au sud – ouest de l’actuelle ville lors de la conquête des Peulh. La montagne prend alors le nom de Nya –Mbaka qui à son tour devient le patronyme de la localité.

Nyambaka est une zone d’élévage et d’agriculture par excellence. la population est cosmopolitite avec les peuhls, les Mberés, les Mgbaya, et d’autres tribus venant d’autres horizons du Cameroun. Le commerce reste l’activité commune de tout le monde à coté de l‘élévage et l’agriculture.